曹大牛本为船上苦力,后因代友阿檬出头,得罪工头,致双双被辞退.为求生计,大牛,阿檬伙同好友猪王走江湖卖艺,并改名广东铁罗汉.一日,大牛路经茶厅,目睹歌女玉观音遭富商陈大贵欺负,遂挺身相救.玉观音在感激之余,亦向其吐露身世.原来十八年前,玉观音的母亲丽芳也为女伶,并为陈大贵的甜言蜜语所骗,珠胎暗结.大牛闻之,对玉观音由怜生爱.陈大贵为大牛所伤后,心有不甘,遂派手下往伏击二人.但当他获悉玉观音为其亲生女儿后,欲制止武斗.于是,他急赶往埋伏地点,不料却遭误击致死.临终前,他把遗产送给女儿,而大牛则因打架入狱.大牛获释后,对玉观音仍念念不忘.好友于是四出为其寻觅芳踪,最后二人亦终能相见.
